证券投资学自考重点总结

职业伦理：提高从业人员的职业和道德素养，特别是国际上对受托人的责任的要求，降低了公司内部人员职业违规方面的风险，同时提升公司内部的整体职业素养，由此提高公司整体的管治。数量分析：定量分析就是以数量工具测算投资组合关联性，概率统计，为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。在一级二级考试中是考试占比比较大的考试科目，考察金融分析中的一些常用的计算方法。经济学：经济学课程以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态，宏观金融政策和中央银行等知识，让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。财务报表分析：财务报表是一级二级的考试重点，内容涉及三大会计报表，现金流量测控，养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语，考试难度不大，并且现在的考核方式更加灵活。一级二级中财务报表是重点科目，占比考试20%左右的权重，权重较大。公司理财：公司理财详细的介绍了资本的成本，使公司规划出最合适的资本结构，来获得资本的最优收益。在制定资本预算时，可做出正确的现金流量估计和风险分析，从而作出正确的决定。在决定股利政策时，充分了解其中的资讯和意义。深入地了解如何实现公司融资结构与投资结构的最优化。权益类投资分析：权益证券分析详细介绍了上市、集资时的定价流程，在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景，从而作出正确的商业决定。以及并购行动中，如何合理评估企业的价值。固定收益类投资分析：固定收益证券介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。在整个过程中了解到投资债券的风险，以及资产抵押债券（ABS）与保险资金固定收益分析。衍生类投资分析：金融衍生品详细介绍如何面对现今大幅波动的金融、商品市场，运用各种衍生工具作风险管理，对冲风险和减少损失。反之，亦可作投机炒卖或作套活动。其它类投资分析：其它投资详细介绍了非传统的投资工具，如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等，和认识投资这些工具时面对的风险。投资组合管理：投资组合管理旨在是给人了解投资组合业务进行的整个流程，如何配合客户需求，计算回报、厘定风险，运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法，提升保险公司资产管理水平。总之，CFA考试涉及面广，且有相当难度。我们不仅要做好CFA考试中的要点分析，还要做好基础工作。

CFA一级考试课程着重于投资评估和管理工具，包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。CFA一级考试侧重点科目包括职业伦理、数量分析、财务报表分析、经济学、组合管理、固定收益、权益、衍生品、公司金融和其他类投资。CFA考试第一阶段（LevelⅠ）形式为选择题（Multiple Choice），每卷各120题，共240题。CFA一级学习重点职业伦理：提高从业人员的职业和道德素养，特别是国际上对受托人的责任的要求，降低了公司内部人员职业违规方面的风险，同时提升公司内部的整体职业素养，由此提高公司整体的管治。数量分析：定量分析就是以数量工具测算投资组合关联性，概率统计，为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。在一级二级考试中是考试占比比较大的考试科目，考察金融分析中的一些常用的计算方法。经济学：经济学课程以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态，宏观金融政策和中央银行等知识，让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。财务报表分析：财务报表是一级二级的考试重点，内容涉及三大会计报表，现金流量测控，养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语，考试难度不大，并且现在的考核方式更加灵活。一级二级中财务报表是重点科目，占比考试20%左右的权重，权重较大。公司理财：公司理财详细的介绍了资本的成本，使公司规划出最合适的资本结构，来获得资本的最优收益。在制定资本预算时，可做出正确的现金流量估计和风险分析，从而作出正确的决定。在决定股利政策时，充分了解其中的资讯和意义。深入地了解如何实现公司融资结构与投资结构的最优化。权益类投资分析：权益证券分析详细介绍了上市、集资时的定价流程，在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景，从而作出正确的商业决定。以及并购行动中，如何合理评估企业的价值。固定收益类投资分析：固定收益证券介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。在整个过程中了解到投资债券的风险，以及资产抵押债券（ABS）与保险资金固定收益分析。衍生类投资分析：金融衍生品详细介绍如何面对现今大幅波动的金融、商品市场，运用各种衍生工具作风险管理，对冲风险和减少损失。反之，亦可作投机炒卖或作套活动。其它类投资分析：其它投资详细介绍了非传统的投资工具，如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等，和认识投资这些工具时面对的风险。投资组合管理：投资组合管理旨在是给人了解投资组合业务进行的整个流程，如何配合客户需求，计算回报、厘定风险，运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法，提升保险公司资产管理水平。

先是证券市场基础知识，比如有价证券分类、我国和世界都有哪些主要的证券市场、证券市场运行机制什么的然后是投资目标、投资策略什么的接着是证券投资分析，首先要阐述收益和风险计量方法然后是三大块重点，其一是有效市场假说，包括弱式、半强式和强式有效市场相关理论其二是资产价值分析，也就是债券、股票、衍生品定价，债券定价涉及麦尔齐的五个基本原理，股票定价涉及股息贴现模型和市盈率模型，衍生品定价涉及的期权、互换等都有多种定价方法其三是资产组合分析，包括马柯维兹的资产组合原理，威廉夏普的资本资产定价模型（CAPM），史蒂芬罗斯的套利定价理论（APT）再然后大概就是介绍一下一些最前沿的投资理论就这些了

先是证券市场基础知识，比如有价证券分类、我国和世界都有哪些主要的证券市场、证券市场运行机制什么的然后是投资目标、投资策略什么的接着是证券投资分析，首先要阐述收益和风险计量方法然后是三大块重点，其一是有效市场假说，包括弱式、半强式和强式有效市场相关理论其二是资产价值分析，也就是债券、股票、衍生品定价，债券定价涉及麦尔齐的五个基本原理，股票定价涉及股息贴现模型和市盈率模型，衍生品定价涉及的期权、互换等都有多种定价方法其三是资产组合分析，包括马柯维兹的资产组合原理，威廉夏普的资本资产定价模型（CAPM），史蒂芬罗斯的套利定价理论（APT）再然后大概就是介绍一下一些最前沿的投资理论。