初级经济师存款起存

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在银行的存款，银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率
　　1月12日电---中国周二宣布,上调存款准备金率5个百分点,显示中国经济强劲回升之后,在主要经济体中率先开始收紧银根,以应对通胀预期

　　此次存款准备金率上调将自1月18日起生效这是央行自2022年底以来首次调整准备金率

　　央行网站的新闻稿称,为增强支农资金实力,支持春耕备耕,农村信用社等小型金融机构暂不上调

　　受中国央行上调存款准备金率影响,全球市场闻讯变动澳元兑美元扩大跌幅,下挫逾1%至日低9221美元;现货金由升转跌至每盎司1,40美元的日低;股指期货进一步下跌,跌幅为7-8%

　　以下为市场人士的评论:

　　--中国银行分析师 石磊:

　　上调存款准备金率或将从市场中吸收约2,000-3,000亿元,但实际却需要回收7,000-8,000亿元此举预示着存款准备金率或将进一步上调,在6月底前或再度上调两至三次

　　--英大证券研究所所长 李大霄:

　　这次上调存款准备金率,应该说是央行适时适度调节思想的体现目前还是处在数量调控的阶段,主要目标还是希望信贷投资更均匀,经济运行更平稳,防止经济硬着陆

　　后续操作手段上看,不排除央行在加息前,再上调存款准备金率的可能

　　对股票市场而言,总体偏空一些但也不能算是重大利空,市场不会因此产生趋势性的变化,只是需要时间来消化这个的影响,可能会有点小震荡

　　--澳新银行驻中国经济主管 LI-G LIU:

　　这对中国控制通胀而言是为非常积极的措施货币增长很快,且产出缺口正在消退这显示出央行对通胀前景相当忧虑下一步自然而然将是升息

　　--苏格兰皇家银行分行经济学家 贝:

　　上调存款准备金率在预料之中,此为一系列政策从紧措施中第一步我预计,未来几周公开市场操作将有所增加,且对央行二季度升息的预期亦升温市场或对收紧程度感到惊讶

　　--中国国际经济交流中心研究员 张永军:

　　应该说上调存款准备金率的做法也在市场意料之中,继去年天量信贷后,今年1月份银行放贷仍比较多,因担心流动性过剩,加之经济状况向好,外贸明显改善,以及物价面临上涨的压力,因此央行年初就释放收紧的信号,提早动手,以控制货币总量的投放

　　虽然不代表适度宽松的货币政策基调会变,但至少不会象去年那样过度宽松了至于后续是否会继续上调以及调整利率,短期可能不会有进一步的动作,但随着国际市场对升值的预期,以及外贸状况的进一步改善,若升值压力加大并招致大规模外资流入,央行料会有后续的收紧举措

　　--西南证券首席经济学家 王剑辉:

　　央行这次的动作真是挺快的!从近几天的央票指导利率上调,市场就开始怀疑央行货币政策要开始转向,上调存款准备金率就是让市场预期成真了,当然远快于市场预期我们本来预期起码要等到一季度之后,央行才会有此动作

　　我们认为央行会在此时上调存款准备金率,很有可能是领导层已经看到2022年的全年经济数据,去年的GDP增长数字很可能比5%还要高,所以相信此时宽松的货币政策退出问题已经不大

　　我们认为此次上调存款准备金率的信号作用大于实际作用,毕竟现在市场上流动性还是很充裕的我依然相信央行会在二季度之后才能加息,特别是如果其他收紧政策先行出台了,加息就更不着急了

　　--兴业银行固定收益分析师 郭草敏:

　　这对现券市场将是个不小的冲击,因为央票发行收益率上行大家有预期,但这麽早上调存款准备金率比较意外预计明天现券收益率将有小幅的上行,短端会比较明显

　　--兴业银行首席经济学家 鲁政委:

　　这麽快!这只能说明央行对今年的信贷情况和宏观经济有非常乐观的预期而且以上调存款准备金率的方式向外界宣布,中国宽松的货币政策正式退出了

　　相关背景

　　--数位来自金融机构的人士周一透露,中国1月份第一周的新增贷款约6,000亿元,呈现明显的超预期趋势而这一迅猛的信贷投放情况,已引发层极大的关注

　　--中国央行周二再次放手央票收益率大举上行,单日正回购亦放出天量,显示在机构年初放贷速度过猛,且市场通胀预期已较强之际,央行紧缩银根的态度逐渐明确,正加大力度收缩流动性

　　--中国央行公开市场一年期央票发行收益率自去年8月中旬以来便一直持稳,在上周四发行的600亿元三个月期央票中标收益率率先打破僵局走升

　　--中国上周三表示,今年将继续落实好适度宽松的货币政策,加强流动性,保持银行体系流动性合理充裕同时,引导金融机构根据切实把握好信贷投放节奏,尽量使贷款保持均衡,防止季度之间、月底之间异常波动

　　--去年12月的经济工作会议提出,要提高宏观调控水平,保持经济平稳较快发展要处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、通胀预期的关系,巩固和增强经济回升向好势

1、性质不同

存款创造乘数，别名是货币扩张乘数，定义是商业银行体系供给货币的机制。

所谓货币乘数即货币供给与基础货币的比率。衡量单位货币承担的平均交易量，如果经济中货币流通速度是稳定的，那么通过简单地设定总量的口标，货币政策可以获得任何理想的收入水平。现实中，货币流通速度是不稳定的，经济总收入和各种货币总量之间的关系是随着时间的变化而变化的。

2、公公式同

假设客户将一切款项都存入银行并不提取，银行没有超额准备金，银行活期存款总额是初期存款的1/rd倍。1/rd称为存款创造乘数，用kD表示，它是法定存款准备率的倒数，即kD=1/rd。

完整的货币（政策）乘数的计算公式是：k=（Rc+1）/Rd+Re+Rc。其中Rd、Re、Rc分别代表法定准备金率、超额准备金率和在存款中的比率。

而货币（政策）乘数的基本计算公式是：货币供给/基础货币。货币供给等于通货（即流通中的）和活期存款的总和；而基础货币等于通货和准备金的总和。

3、影响不同

法定准备率在银行存款创造中起着控制器的作用。较低的法定准备率对应着一个较大的存款创造乘数，活期存款总额就较多；较高的法定准备率则对应着一个较小的存款创造乘数，活期存款总额就较少。

这是因为，rd的值越大，每一轮可用于贷款的金额越少，也就是每一轮“漏出”的金额越多，因而每一轮由存款创造的金额越小，从而各轮派生存款之和越小，所以乘数之值越小。

在货币供给过程中，银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张（或收缩）的效果或反应，这即所谓的乘数效应。货币乘数主要由通货—存款比率和准备—存款比率决定。通货—存款比率是流通中的与商业银行活期存款的比率。

它的变化反向作用于货币供给量的变动，通货—存款比率越高，货币乘数越小；通货—存款比率越低，货币乘数越大。准备—存款比率是商业银行持有的总准备金与存款之比，准备—存款比率也与货币乘数有反方向变动的关系。

【导读】初级经济师是考生公认的难度不是很大的考试，不仅因为考试科目比较少，更重要的是考试的重点都在教材上，也是考试大纲规定的内容，基本在2022初级经济师考纲中，就会把2022年考试的内容概括出来，考生其实只要根据考试大纲进行复习就可以了，目前，2022年初级经济师考试大纲还没有公布，我们可以根据2022考试大纲进行准备，尤其是专业科目，更要提早复习，初级经济师专业有10个，分别是分别是工商、财政税收、农业经济、金融、保险、人力资源、旅游经济、运输经济、建筑房地产经济、知识产权，所以我们要合理选择，正确复习，今天给大家带来的是2022年初级经济师参考大纲详情：金融专业，一起来看看吧。

考试目的

测查应试人员是否理解金融专业理论原理，掌握专业工作方法和专业技术，了解专业相关法律、规范规定，以及是否具有运用上述知识从事金融专业实务工作，科学、合理实施金融服务与的初步能力。

考试内容与要求

货币与货币流通。识别货币形态的发展演变以及各类货币形态的基本特征，理解货币流通及其形式，掌握各类货币需求理论，理解货币供给，分析影响货币供应量的因素，理解货币均衡，理解分析通货膨胀和通货紧缩的类型以及产生原因。

信用与利息。识别信用及其特征，理解信用的产生与发展，辨别现代信用的形式，辨别信用工具及分类，理解社会信用体系与社会征信体系，理解利息的性质，总结利率的种类，辨别影响利率的因素，分析我国现行的利率体系与利率市场化内容，掌握存、货款利息的计算方法。

金融机构。理解金融机构的职能与分类，辨别银行金融机构和非银行金融机构的职能及业务差别，分析我国金融机构的目标、职能定位和法定职责。

金融市场。理解金融市场的分类，比较票据市场、同业拆借市场、证券回购市场、大额可转让定期存单市场和企业短期融资券市场的差异，理解股票、债券、证券投资基金和可转换债券的特点、分类与区别，理解证券发行市场和流通市场，了解证券交易程序，分析金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品交易的特征和基本操作，掌握贴现率、同业拆借利率、国债回购交易利率、债券收益率、股票价格指数、市盈率的计算方法。

商业银行的资本与负债。理解资本的功能和我国商业银行资本，概括巴塞尔协议的发展及其对我国银行业的影响，掌握商业银行存款负债的种类及其，分析商业银行存款量的影响因素，理解商业银行借入负债的种类。

商业银行的资产与中间业务。理解商业银行资产的构成及其原则，匡算和预测商业银行的头寸，掌握商业银行贷款种类、程序、风险及其控制，分析商业银行证券投资的目标、工具、收益与风险，区分商业银行中间业务的种类及其风险特征。

商业银行会计。识别商业银行会计核算的基本前提和信息质量要求，理解商业银行会计核算的要素，掌握商业银行的会计基本核算方法，理解借贷记账法的原理，对商业银行主要业务进行会计核算，比较国内支付结算业务的不同特征，合理使用会计报表，运用主要财务指标对商业银行进行财务报表分析。

金融风险与金融。理解金融风险的内容、特征，识别金融风险的类型，理解金融风险的原则和程序，比较商业银行主要金融风险的特点与措施，分析商业银行主要金融风险的监测与衡量指标，理解金融目标与原则，解释金融的依据，分析金融的主要措施，比较中国与发达国家金融体制，说明国内外金融的最新进展。

国际金融基础。理解外汇及外汇市场交易，区分汇率的种类、标价方法和汇率制度，理解国际收支及其调节，识别国际收支平衡表的基本项目，概括国际储备的构成和作用，总结国际储备的基本内容，分析国际资本流动的类型、原因、经济影响及其，识别、托收、信用证、银行保函等国际结算方式的基本内容和特点。

关于2022年初级经济师参考大纲详情：金融专业，就给大家介绍到这里了，目前2022考生可以参照以上的大纲进行复习，在新大纲出来后，再进行对比分析，把变化的考点进行更为深入的复习，掌握考试的要点，掌握初级经济师高分技巧，祝大家考试成功，加油!

　　央行下调存款类金融机构存款准备金率5个百分点，对经济有很多的作用，我作为理财师，对于这方面有一定的研究，今天我把自己的知识和大家说明一下，让大家了解一下存款准备金率下调以后的基本作用：

　　第一、我们国家的央行下调存款类金融机构存款准备金率5个百分点，是给货币市场一个信号，也就是说，告诉大家，在一定的时期内，货币政策会区域宽松，这样市场的资金就会增加，对于货币政策来说意义比较重大。

　　第二、我们国家下调存款准备金率，也是一种经济杠杆作用，存款准备金率直接决定了银行制造货币的速度，以及向市场投放货币的供应量的效果，存款准备金率是银行每吸收一笔存款，必须要有一定比例的存款上交到央行才可以，国家对准备金率下降以后，事情就会很简单了，银行上缴的金额减少很多，那么银行的流动性加强了。

　　第三、存款准备金率的下调是国家对于市场的一种信号，也是对市场发展的一个调整，可以进一步释放的流动性，这样对实体经济有很大的好处，可以刺激实体经济的货币投入总量，这也意味着央行的紧缩政策，基本会告一段落，金融市场的银根放松。

　　第四、存款准备金率下调也是刺激中小企业发展的一个政策，对中小企业来说起码贷款的时候会比较的容易一些，因为小企业与大企业相比，贷款难度很大，而且贷款的要求也相对多出很多，如果银行流动性加强，那么小企业自然能降低贷款压力了。

　　第五、国家的央行下调存款准备金率5%，也是缓解市场流动性趋紧的一个明显的政策改变，充分表明了我们国家保证经济平稳的信心，也表明国家对经济较快增长的决心，对稳定物价将起到积极作用。

　　综合上面的情况我们可以看出，央行下调存款类金融机构存款准备金率5个百分点，对于经济的贡献会很大，也会很好的刺激市场的投资，稳定经济中的物价因素，提高我国的人民生活水平。

央行资产负债表规模变动容易被视同为货币政策取向发生变化。但事实上，广义货币M2增长与央行资产负债表规模、基础货币之间并无固定关联。
广义货币创造的直接主体是银行而非央行，现实中的广义货币M2由银行通过贷款等信用扩张创造而来，是由银行自主实现的，并不需要用到基础货币。
银行通过调节基础货币为银行货币创造提供支持和约束，银行贷款创造存款货币时，要根据央行的要求将数量上等同于新增存款货币一定比例的超额存款准备金转存为法定存款准备金，但银行并不是货币创造的主体。
我国央行扩表始于本世纪初，属于外汇占款增长引起的被动扩表模式，对应基础货币增长主要来自于被“冻结”的法定存款准备金，降准会将部分法定存款准备金“解冻”转为超额存款准备金，这可以增加银行体系流动性、支持货币创造。
但央行资产负债表规模和基础货币保持不变，甚至因银行把释放的存款准备金归还对央行的借款，短期内还可能有所减少。
相较而言，主要发达经济体央行大幅扩表多始于2022年国际金融危机后，是其在正常货币政策空间耗尽的情况下，进一步通过量化宽松政策投放流动性以刺激经济所引起的，央行扩表与超额存款准备金增加基本对应，与我国存在本质差异。
总体而言，央行资产负债表规模、货币乘数与广义货币M2增长之间并无必然的逻辑关联，且我国作为全球为数不多的仍坚持货币政策正常化的大型经济体，不需要以央行大规模扩表的方式投放流动性，不宜简单根据央行资产负债表扩张幅度、货币乘数来衡量货币政策效果。
观察货币政策的松紧，关键还是看作为货币政策中介目标的货币供应量和社会融资规模。只要保持了货币信贷合理增长，就说明银行货币创造的市场化功能正常发挥，银行提供的基础货币是适度的。