人民日报加强证券行业从业者监管

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蛋糕上的草莓1
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lisalisa喵喵

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双边证券监管合作主要通过签署双边司法协助协定和谅解备忘录来实现。

证券监管的意义是要明确证券监管的目的,通过维持公平、公正、公开的市场秩序来保护证券市场参与者的合法权益,并依此促进证券行业的不断发展。

我国的证券监管机构是证券业监督管理委员会,作为政府监管机构,要明确自己的职责,依法行使职能应明确监管的依据和手段。

依据《证券法》等相关的法律法规以及管理办法,不能单纯的依赖于行政命令,应根据证券市场的实际情况,利用经济性手段管理经济事件。

最后,应明确监管的范围,行使权力的适度,避免影响证券市场的运行效率,打破证券市场的平衡发展。要求证券市场上的参与者拥有均等的市场机会,均等的交易机会和均等的竞争机会,不存在任何歧视或特殊待遇。

市场经济条件下的市场公平,在本质上反映了商品交换的等价有偿性。证券市场上,统一的市场规则,均等的市场机会,平等的主体地位与待遇,以价值规律为基础的证券交易形式,就是公平。

公平原则的首要要求是信息的完全性和对称性,即所有投资者拥有同质的及时信息。

公平原则的内容也涉及地位公平、税负公平、权利公平、利益公平;公平的对象主要是社会公众,也包括其他市场参与主体。机会均等和平等竞争是证券市场正常运行的前提。

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依然泛泛

为什么要加强证券交易所的一线监管? 证券交易所的一线监管,是指证券交易所按照既定的规则对证券发行、上市与交易备方的相关活动进行监管,它是证券交易所自律的基本职能。加强证券交易所的一线监管,对维护市场秩序,保护投资者利益,具有重要的意义。具体表现在: (1)加强证券交易所的一线监管,是证券市场监管的客观需要。由于证券市场的监管是一项相当复杂而艰巨的任务,涉及面广,没有证券交易听和证券业协会等的配合,国家监管部门难以实现有效监管,因此,当今世界上,即使实行集中监管体制的国氛也比较注重证券交易所和证券业协会的自律,以充分发挥证券交易所作为第一道监管闸门的作用。 (2)证券交易所的角色和职能决定了要加强证券交易所的线监管。证券交易所是证券市场的组织者,为筹资盲提供证券发行的场所,为投资者提供证券交易的场所,提供与证券发行和交易相关联的各项服务。因此,它必须承担起对会员、上市公司和证券发行与交易的一线监管责任。根据《证券交易所管理办法》,我同证券交易所的具体监管内容包括:①对证券交易活动的监管,如规定交易证券的种类和期限,证券交易方式和操作程序,交易中的禁止行为,清算交割事项,上市证券的暂停、恢复与取消交易。异常情况的处理等,②对会员的监管,如规定取得会员资格的条件和程序,席位管理办法,与证券交易和清算业务有关的会员内部监督、风险控制、电脑系统的标准及维护等方回的要求,审查会员的业务报告,监督会员所派出的代表在交易场所内的行为规范等。③对上市公司的监管,包括规定具体的上市规则,证券上市的条件、申请和批准程序,上市协议与上中公告书的内容及格式,上市推荐人的资格、责任、义务,违反上市规则行为的处理等。 (3)证券交易所一线监督的地位,是其他任何机构所不能代替的。证券交易所是上中证券集中交易的场所,容易及时发现问题,能够对整个交易活动进行全面的实时监控。因此,只要证券交易所加强股市实时监控,就能及时发现和查处上市公司、机构投资者存在的问题,防止风险和危害的扩大。

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蓝星鬼魅

需要重视加强证券市场监管的原因: 证券市场是所有金融市场中风险最大,最需要监管的市场。 我国证券市场发展时间短,市场本身的发育水平、法律法规本身完善及相关的规章制度健全均需要一个过程; 监管手段不足,执法许可权不够,监管力量和水平也有待充实和提高; 如何保护中小投资者利益,规范上市公司资讯披露的问题; 整个经济的复杂性,证券业的理念创新、制度创新和技术创新层出不穷等原因。

1、有利于提高国民收入 2、有利于资金融通,为资金需求者提供资金,为资金供给者提供投资和投机获利的途径 3、它能使能够产生高投资回报的资本流向高效的产业部门 4、通过它来进行巨集观调控 5、可以通过它来实现资本配置

证监会的全称是:中国证券监督委员会,是对我国所辖行政区域范围内的证券行业监管机构,属于国家行政管理机构。证券交易所是:证券交易所是依据国家有关法律,经 *** 证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。在我国有四个:上海证券交易所和深圳证券交易所,香港交易所,台湾证券交易所。证监会是执法监督机关,交易所是一线的组合撮合交易的机构。

股权分置是指:中国的上市公司中存在着非流通股与流通股二类股份,除了持股的成本的巨大差异和流通权不同之外,赋于每份股份其它的权利均相同。由于持股的成本有巨大差异,造成了二类股东之间的严重不公。股权分置改革,如果不考虑非流通股与流通股的持股成本,不认承二类股东持股成本的差异,便失去了解决问题的逻辑基础,更谈不上保护社会公众投资者这个弱势群体的合法权益和“三公”。 为什么要股权分置改革,有什么作用,是什么意思呢???? 股权分置改革是当前我国资本市场一项重要的制度改革。所谓股权分置,是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易,称为流通股,而公开发行前股份暂不上市交易,称为非流通股。这种同一上市公司股份分为流通股和非流通股的股权分置状况,为中国内地证券市场所独有。 专家认为,这种制度安排不仅使上市公司或大股东不关心股价的涨跌,不利于维护中小投资者的利益,也越来越影响到上市公司通过股权交易进行兼并达到资产市场化配置的目的,妨碍了中国经济改革的深化。 众所周知,中国的股票市场的历史很短,只有十几年。当初发行股票被认为是走资本主义,但伟大的领导人 *** 就说了要走中国特色的路,那么怎么解决股权的问题呢??如果把国家的工厂变成股票去发行,万一外国人进来把股票全买了,不是工厂就变成外国人的了吗??国家的支柱产业就变为外国人的了,那么问题就严重了,那么我们想个办法去解决,就是工厂70%的是非流通股(包括国家股,法人股),只发行30%的流通股,(比例大至是这样的)那么就算外国人买了全部的流通股,也只有30%,不可能掌握整个公司吧,那么非流通股是怎么计算出来的,打个比方,如果一个公司有7000万的资产,那么公司非流通股就划分为 7000万股,每股1元,那么公司总资产就是7000万,那么接下来,公司发行3000万的流通股,每股发行价5元,募集亿的资金用于生产,那么公司的规模是多少??7000+3000*5=亿,那么总股本是多少?7000+3000=1亿,那么这3000万股是市场可以流通的,其余的都是国家手里,不能流通,而国外的资本市场,都是全流通的,老板可以随时卖掉自己的公司,这是很正常的,如果朋友们有兴趣可以去研究一下。 股权分置的弊端: 既然不流通就不流通了呗,为何还要想办法去流通呢??原因是同股不同权,同样的股票,但是权利是不一样的,比如:公司今年赢利1亿,要把1亿全部分给股东,那么每1股可以分到1元钱,对吗?那么非流通股东可以分到7000万,流通股东可以分到3000万,那么问题来了,国家成本是1元1股,分红就是1 元,收益100%,而股民成本是5块钱(可能还会上下波动),也只分到1元,收益20%,那么同样是股票为什么收益有区别呢?? 第二个问题,流通股股东说不上话,因为大部分都是国家股,大股东一股独大,想干什么就干什么,你没得反抗, 第三个问题,大股东一股独大,那么他什么事情都开始乱来了,违法的,违规的事情都开始做了,把上市公司搞的一踏糊涂,把募集来的钱全部玩完,要么给领导卷了,要么又去向不明。 第四个问题,因为大股东不能抛,那么实际的这个公司的市值就无法去正确的计算,这个公司值多少钱谁知道啊,市场价如果炒到20元,的确这个公司是要值20元的价格,那么大股东不能抛,还不是不能算出他实际的价值麻,公司的价值到底怎么算?是股价*总股本?还是股价*流通股本??还是加权演算法??搞不清楚了,经济学家可能脑子也想得很涨了, 第五个问题:有些大股东他如果想把公司卖了怎么办??他的股票不能抛,他脑子涨了,他只能把自己的非流通股拿出去转让,而转让价格可想 而知了。合不合法是另一回事,操作起来的确很麻烦。 第六个问题:股权除了国家股,还有法人股,然后公司又发职工股,职工股后又是转配股(职工配股),然后流通股还有增发股,你头还晕不晕,那么多股权,每个成本价都不一样,怎么去计算?问题很多很多,这里不一一列举了。 判断股权分置改革成败的标准只有一项,就是:股权分置改革后,上市公司中所有股份的持股成本是否相同。 股权分置问题一直都是困扰著股市健康发展的最主要问题。股权分置不对等、不平等基本包括三层含义,一是权利的不对等,即股票的不同持有者享有权利的不对等,集中表现在参与经营管理决策权的不对等、不平等;二是承担义务的不对等,即不同股东(股票持有者的简称)承担的为企业发展筹措所需资金的义务和承债的义务不对等、不平等;三是不同股东获得收益和所承担的风险的不对等、不平等。股权分置使产权关系无法理顺、企业结构治理根本无法进行和有效,企业管理决策更无法实现民主化、科学化,独裁和内部人控制在所难免,甚至成为对外开放、企业产权改革和经济体制改革深化的最大障碍。因此,解决股市问题,股权分置问题必须解决, 关于股权分置的提法。最开始提的是国有股减持,后来提全流通,现在又提出解决股权分置,其实三者的含义是完全不同的。国有股减持包含的是通过证券市场变现和国有资本退出的概念;全流通包含了不可流通股份的流通变现概念;而解决股权分置问题是一个改革的概念,其本质是要把不可流通的股份变为可流通的股份,真正实现同股同权,这是资本市场基本制度建设的重要内容。而且,解决股权分置问题后,可流通的股份不一定就要实际进入流通,它与市场扩容没有必然联络。明确了这一点,有利于稳定市场预期,并在保持市场稳定的前提下解决股权分置问题。 股权分置改革就是 *** 将以前不可以上市流通的国有股(还包括其他各种形式不能流通的股票)拿到市场上流通,以前不叫股权分置改革,以前叫国有股减持,现在重新包装了一下,再次推出。内地沪深两个交易所万亿元市值中,现在可流通的股票市值只有8300亿元,国有股等不可流通的股票市值达万亿元。如果国有股等获得了流通权,沪深两个交易所可流通的股票一下子多出两倍,市场只可能向一个方向前进,那就是下跌。如果再考虑到国有股基本是一元一股获得,而流通股大都是几倍、十几倍的溢价购得,那流通股股东在国有股减持中所蒙受的损失也就很容易看清了。

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在高中物理课程中,科学探究既是学生的学习目标,又是一种重要的教学方式。作为目标,科学探究是一种精心设计的,为培养学生的科学探究能力服务的教学活动。作为一种教学方式,要求学生经历与科学家进行科学探究相似的过程,深入理解、掌握物理学的知识与技能,体验科学探究的乐趣,学习科学家的科学探究方法,领悟科学的思想和精神。 科学探究是普通高中物理课程改革的一个核心问题。高中物理课程验证性实验与探究性实验有什么区别?学生的科学探究能力怎样考查与评价呢? 高中物理课程 重视科学探究源于现代社会科学与技术迅速发展的背景下,人们对物理学以及物理教育的重新认识。过去,人们通常认为物理学主要是有关自然的现象、概念以及规律等构成的知识体系。正是在这样的认识下,基础教育建立了以传授知识、强调运用知识解决实际问题的物理课程体系。随着科学技术的发展,人们认识到,物理科学不但是一个知识体系,更重要的是人类认识世界的过程。如果将人们对自然的探究以及通过探究发现的现象、规律以及建立的概念和理论视为一种社会生产活动,物理知识只是这一过程的一个“产品”。显然,物理科学作为培养未来公民科学素养的一个核心课程,仅仅重视知识的传授是不够的,更重要的是应该培养学生“生产”这些“产品”的能力,即科学探究能力。 在高中物理课程中,科学探究既是学生的学习目标,又是一种重要的教学方式。作为目标,基础教育阶段的科学探究是一种精心设计的,为培养学生的科学探究能力服务的教学活动。作为一种重要的教学方式,要求学生经历与科学家进行科学探究相似的过程,深入理解、掌握物理学的知识与技能,体验科学探究的乐趣,学习科学家的科学探究方法,领悟科学的思想和精神。 验证性实验与探究性实验有什么不同? 传统的物理课程通常通过验证性实验促进学生对物理学的理解,培养学生的物理实验能力。现在,高中物理新课程强调培养学生科学探究及物理实验的能力,强调通过探究性教学促进学生对物理学的理解。验证性实验与探究性实验作为两种不同的教学模式,主要有以下几点不同。 验证性实验是一种步骤驱使的教学活动,探究性实验是一种问题驱使的教学活动。通常,验证性实验的实验器材、实验方案通常由教科书、实验手册或教师给定、提供,在实验过程中,学生按事先制定的步骤进行实验,收集资料。学生在实验过程中“按部就班”地操作,其智力活动水平相对不高。从教学设计的角度看,验证性实验更强调行为与规则的统一。而探究性实验需要学生自己设计并进行实验,寻求答案、发现规律。例如,探究怎样使水“火箭”飞得更高或更远,学生将会面临变数的选择,变数的控制以及设计、制作或选定实验器材等诸多问题。不同的变数对应着不同的实验方案,也对应着不同的问题解决技巧。学生智力活动的水平相对较高,更强调独立的思考与行为。 验证性实验以检验已知概念或关系为主要目标,探究性实验以发现新概念或关系为重点。在验证性实验中,学生活动的中心是验证教学中已经讲述过的概念、关系或规律,例如验证牛顿第二定律。实验的结果是已知的,实验的目的是通过具体实验,促进学生进一步理解这一比较抽象的物理规律。从活动过程学生的思维特征看,验证性实验更多地体现出从抽象到具体的思维过程。在探究性实验中,学生活动中心探究未知的问题,并从中发现新的概念、关系或规律。例如,探究“火箭”装水的多少与飞行高度的关系,学生需要通过具体的实验结果,得出装多少水“火箭”能飞得最高的结论或总结出“火箭”装水的多少与飞行高度的关系。在探究性活动过程中,学生的思维更多地体现出从具体到抽象的过程。 验证性实验有助于促进学生掌握陈述性知识,探究性实验有助于促进学生掌握程式性知识。在验证性实验中,实验目的通常是促进学生对科学概念、规律这样的程式性知识的掌握与理解。与验证性实验不同,探究性实验学生则需要自己识别、区别、控制与探究问题有关的变数,并制订实验方案、选择实验器材、收集实验资料,并通过分析与论证得出结论。在这里,结论的正确与否更多地依赖于实验的过程与方法是否正确、可靠,而不是来自于书本知识。因此,探究性实验更能发展学生怎样做实验这样的程式性知识。 验证性实验的结论具有较大的确定性,探究性实验的结论具有较大的不确定性。验证性实验从实验原理到设计,从变数的选择到控制,从器材的制作到选择等都经过教材的编写者、实验器材的开发者以及教师等人员的精心设计、制作与准备,以确保学生的实验结果与所需验证的规律达到较好的一致性。验证性实验通常很少让学生面对并处理错误的、不确定的问题和概念。探究性实验则不同,探究的过程本身就是一个面临不确定结果的探索过程,也许探究活动的开始环节,如学生的猜想与假设,就决定实验不可能得到预期的结果。因此,探究性实验允许学生从错误和失败中学习,甚至将问题或错误视为一种有意义的教学资源,培养学生对科学的深入理解。 科学探究怎样评价? 从近几年我国义务教育课程的改革实践以及国外部分国家和地区在科学探究能力的考查与评价方面所做的工作来看,科学探究与物理实验能力的考查与评价呈现如下特点: 探究问题大多为生活常见的物理问题情景。如取材于学生生活中常见的斯诺克台球,就球桌桌边高度与台球反弹能量损失多少建立物理问题情景,探究球正常撞击桌边时,球与桌边接触点的高度对球的能量损失的影响。从而为设计斯诺克台球桌边高度,使得当球撞击桌边时,球的动能损失最小建立依据。 利用简单、易行的实验器材作为考查与评价学生科学探究与物理实验能力的工具。如探究小球在凹型球面振动周期问题,使用的器材为一小钢球、一凹型表盖玻璃面和一只停表。探究弹簧振动过程中的能量转化与守恒问题,使用的主要器材为一小弹簧、一有底座的带刻度尺的木棍。 精心设计实验与探究过程。配备一定数量的备用器材;制订严格的考试流程,如考试采取轮转式实验的方式进行,要为考生轮换实验留下相应的时间;学生遇到问题导致实验中途不能进行,监考人员可以给予必要的帮助,使实验能继续进行下去,以便能继续考查考生的其他实验与探究技能,但所提供帮助必须记录在案,而在实验的资料处理和分析环节则不能提供任何帮助。 注重问题之间的内在逻辑联络。实验与探究能力的考查,通常都采用开放——建构型问题。在一个共同的大背景下,按一定的逻辑关系设定若干个小问题要求解答,是一种典型的题型,也是考查考生收集资讯,设计实验,运用科学概念和规律分析问题、进行交流,评估实验过程和实验结果等科学探究能力常用的一种方法。试题通常以一个物理问题为起点,通过一个个有待解答的物理问题构成的问题串,形成一个既有一定的限定,又有一定开放性的物理问题情景,以便考生能比较充分地展示收集资讯、设计实验、评估实验过程和实验结果等科学探究能力。 重视在过程性评价中考查学生的科学探究能力。部分国家和地区已将对学生平时在学校开展科学探究活动的考查与评价成绩纳入毕业考试成绩之中,成为学生获得毕业文凭以及升学与就业的重要参考。(作者为西南师范大学物理学院副教授,教育部物理课程标准组核心成员。)

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