任震鸣证券从业经验

要素1：是否有银行存管。以全球知名的在线金融服务交易商CMC Markets为例，其执行资金隔离的标准早已超越了《2014年金融市场行为监管条例》的要求，CMC Markets将所有客户资金存放在顶级澳大利亚国民银行开设的隔离账户，仅用自己的资金进行对冲操作，也只有这样才能保障投资者资金安全。要素2：是否接受监管。同样CMC Markets作为伦敦证券交易所（LSE）上市公司，接受全球多个主要国家政府监管机构分别监管，包括英国FCA、澳大利亚ASIC、德国BaFin、加拿大FCAC、新加坡MAS、新西兰FMA、法国AMF等。要素3：是否重视投资者教育。在CMC Markets专业分析师任震鸣看来，这点算加分项。而CMC Markets之所以重视投资者教育工作，是因为只有提高投资者的风险防范意识，才能实现投资者的理性投资。

这是跟闺蜜约好的第一篇稿，只为分享自认为有内容的干货。

简单介绍一下自己，90后，美国海归硕士，在毫无金融背景的情况下阴差阳错闯进金融这个被过分神化的行业，目前就职于一家融资租赁公司，通过一年的工作，自己对金融领域有了更深的了解，本着既然进了金融这个圈子，就要向主流的业务靠拢的指导方针，我开始了券商求职之路的探索。首先第一步就是资料收集，以下是我整理来自一个知名券商资深员工的求职分享，欢迎大家讨论交流。

之所以想梳理这个求职分享是因为他解决了自己的一个困惑：非证券行业工作背景转到证券行业如何准备？

我的答案如下：

证书准备：除了证券行业从业资格证是基本门槛外，CPA，律师资格证等证书准备要根据自己的目标部门有计划的准备。

具体措施：相关行业实习，相关培训班报名，其他金融行业从业经验，自己投资经验等，可以帮自己梳理转行动机的经历即可。

由于是第一次整理求职分享，逻辑方面可能有些混乱，欢迎交流：

课前问题回答：

投行，固收，债券承销的区别及职业路径？

过去12年，固定收益类业务是证券公司成长最快的业务，从收入及专业性两方面考虑和国际大行十分接轨。

券商营业部和总部工作的差异？

在证券公司，有两类工作最有价值，一类是和投资者及投资机构比较近，第二种是对项目（企业）比较近。营业部中财富管理的职能可以让人有机会接触到高净值客户，也有机会接触到机构类客户。总部听起来好，但是以事务性工作居多，锻炼不如总部。

券商资管部门主要职位设置有哪些？需要哪些准备？

前台：和客户打交道，在承揽项目方面需要多花时间。承做部分，和其他部门相比，前台的工作相对简单。

中台：文档合同的审核以及合同合规。

后台：估值和工商注册的工作。

换工作？

证券公司的研究所和投行部两个最核心的部门一般不招收应届毕业生。90%以上是从其他行业转过来。投行喜欢会计、律师背景的候选人，研究所喜欢有行业背景的候选人。

找工作要主动出击，动用周边的一切可能资源。

讲座主要内容：

一、金融行业概况：

金融行业内容比较广泛，投行和证券只是其中比较小的一部分。

证券行业变化较快，监管规则以及金融产品更新变化较快。年新三板和ABS的元年，这几年爆发式增长。

收入：交易规模获取佣金以及投资超额收益。

招聘要求：资格要求（投行为主）：证券资格考试，保荐代表人考试，等等。

我国的金融体系：3大类金融机构

保险类机构+银行体系（城商行+信托公司)+

证券类金融机构

二、证券机构简介（关注其收入、利润、规模等各项排名）：

在国内证券机构分为券商（国外叫做投行，国内投行是特指券商下属的一类业务，帮助企业并购上市发债的形式，得到融资的业务）和基金公司(公募基金&私募基金)两大类。

1.券商分类：

大型券商：国内10家左右，中信、中金、中信建投（BJ），申万、海通、国泰君安（SH），招商、国信、广发证券（GD），华泰证券（江苏省国资委下的券商，投行业务很厉害）

中型券商：国内40-50家，. 兴业证券。东兴证券。在某个细分领域或地域有自己的优势，但收入规模和利润规模比大型有很大差距。

功能性小型券商：上海华兴证券、德邦证券。股东为大的名企或央企，为的是持有其拍照，通过证券公司做一些另类业务。

三、证券公司部门设置

通常行业内部流动性大，很多人会在中小型券商工作2-3年后转大型券商的很多，从而可以接触更多的项目，快速提升自己的能力。

以申万业务线（6条主要业务线）为例：

投资银行业务：通过股权&债权的方式帮助企业融资，. IPO,并购，债券发行，资产证券化的承揽及承做。

投行部又分为前台（项目承揽承做）+中台（项目风控和内核，标准文档的制作）+后台（财务、人事、行政等支持性部门&公司工商注册）。

资管业务：以财富管理为导向的受托资产管理业务。资金机构及高净值个人希望通过投资的方式实现资产增值，资管业务需要去寻找比较优质的底层资产，通过发行资管计划的方式，把资产打包成产品，根据收益和风险对产品进行分级，来满足投资人相应的投资业务。

和投行业务相似：前台人数没有投行多，主要负责对接机构及简单的业务开发，中台人数比投行多，工作量大，资管产品的合同起草及修改，以及中间相应的估值，托管的业务。

机构业务：研究所是最主要的部门，通过进行证券产品的研究，为机构客户提供相关研究成果，机构客户进行证券交易，通过席位的租赁获得分仓收入。

证券经纪业务：每一笔股票交易中，证券公司会抽取万分之八-万分之10的佣金作为收入。和股市行情息息相关。分布在各地营业部，提供开户，相关研究报告，内部市场信息等服务。

信用业务：此业务里，证券公司没有风险，只是把钱借出去。.融资融券（股票交易账户超过50w一段时间，就可以开设融资融券账户，是一个加杠杆的设置，可以做多或做空），股票质押，约定购回等场内场外质押式购回业务。大的券商会有很强的资金优势（3%以内成本）。

投资业务：券商直投公司（股权投资），自营部门（证券投资）&新的合资小型投资公司（债权，打包不良资产交易等小众另类投资产品）。

四、职业发展路径

保险和银行业总体来说未来跳出本领域比较少，而券商作为金融领域的卖方机构，向基金等买方机构提供项目，进行销售工作，会有一部分人在未来转到买房机构（保险、银行等）进行投资相关工作。：券商研究所的人到保险或基金公司做证券投资。投行部的人到买方做股权类的投资（PE&上市公司一级半市场投资）。

证券公司or公募基金团队整体跳槽成立私募基金。例如量化投资以及跨境收购的私募基金。10-20个成员，其中4-5个来自于证券公司高层，进行比较有特色的，专注于某个领域的投资。

中国证券市场招聘情况：

保守的券商招聘：一般要求硕士学历，985高校，或者相关领域顶级院校。

每年9月：校招开始，6月左右校招结束社招开始，很多工作1-2年的会计师会通过社招进入公司。

就券商而言，推荐是更加有效的求职方式。

写在最后：

以下是我零零碎碎的有感而发，如有不妥欢迎讨论~

债券是了解真正投行业务，了解经济发展底层实质的切入点。IPO的火爆只是表面想象，债券业务才是投行的核心业务，因为债券的规模可以从几亿到几百亿（根据企业现状及需求），而企业IPO的融资总额限制在2-5亿左右，从金额上，债券完胜。

另外，对于想要转行资管的人来说，证券行业从业资格证是门槛，同时，CFA可以作为提升背景的证书，但是没有实质性的帮助。对于投行部门，CPA&律师资格考试的重要性更大。投行业务的特点是业务门槛高，但是一旦进入后，在同类型券商的相同部门业务进行跳槽难度不大，业务基本类似。

外资券商的优势是良好的培训体系，内资券商的优势是资源广，业务量大。薪酬方面，一般员工相差不多，但是VP以上内资券商薪酬更有优势。

在中国从事金融工作，考虑入职公司时要看公司所持有的牌照，这是其可做业务范围的标志。

会计基础是一个很重要的素质，需要准备一下。

国内证券公司员工收入2/8分化十分严重，如果没有成功的项目，年终奖会很少，本身底薪也不高，需要3-5年沉淀下来，转行的人不要道听途说，需慎重考虑。

外汇分析师任震鸣：投资者需要进行自我学习和总结中国的外汇市场虽然历史要比股票、黄金、期货、利息市场短得多，但是发展速度却极其迅猛。今天，中国外汇市场规模已远远超过股票、期货等其它金融商品市场，成为当今全球最大的市场。专业市场分析师任震鸣表示，虽然外汇市场发展速度十分迅猛，但是想要在外汇市场上盈利并不是一件简单的事情。很多外汇投资者急躁冒进，没有事先学习外汇相关知识和技巧，很容易失败而归。所以，外汇投资新手需要选择专业的分析师进行学习。现作为CMC Markets大中华区市场分析师的任震鸣，2007年毕业于复旦大学软件学院，2008年就职中信证券上海沪闵路营业部，从事自营股票交易，初次接触外汇，只能用门槛最低的业务员敲开这个行业的大门。2010年进入上海益盟操盘手股票软件股份有限公司，从事搭建股票β池，服务于操盘手股票软件以及其他产品。2015年正式进入外汇OTC行业，在此期间于汇商杂志、新浪、搜狐、中金在线等媒体发表多篇研究性文章。任震鸣从业至今已经拥有10多年丰富的外汇市场经验，在过去长达十余年的职业生涯中，任震鸣一步一个脚印，扎实地走到今天，在外汇平台上屡获殊荣。图片.png此外任震鸣指出，对于外汇投资新手来说，在借鉴和学习专业分析师的经验和技巧的同时，投资者也需要进行自我学习和总结，把分析师的方法变成自己的方法。此外，外汇新手在学习各种外汇交易技巧的同时，不要忘记调整好自己的心态问题，心态是外汇交易最后能否有效执行的关键，外汇交易所做的努力最终都需要良好的心态来落实，保持良好的交易心态应是每一个投资者努力追求的目标。（来源：中国财经时报网）

作为专业的市场分析师，任震鸣于2007年毕业于复旦大学，主修信息管理获得理学学士，此后便投身金融市场，开始了自己的金融职场生涯。任震鸣最先加入的是证券行业的股票交易营业部，两年之后转到股票软件公司，从事搭建股票β池，服务于操盘手股票软件以及其他产品。2015年2月开始转入外汇OTC行业。任震鸣基本面功底扎实，2015至2017年期间于汇商杂志、新浪、搜狐、中金在线等媒体上发表多篇研究性文章，覆盖欧元，黄金，原油，人民币，澳元等产品。2017年5月到12月，在银科控股下的新浪财道处从事A股证券分析，并开始担任新浪港股首席分析师。2017年12月，任震鸣加入全球知名的在线金融服务交易商CMC Markets，担任CMC Markets大中华区市场分析师。

2007年任震鸣毕业于复旦大学软件学院，2008年就职中信证券上海沪闵路营业部，从事自营股票交易，2010年进入上海益盟操盘手股票软件股份有限公司，从事搭建股票β池，服务于操盘手股票软件以及其他产品。2015年任震鸣正式进入外汇OTC行业，并在众多知名媒体上发表了多篇研究性的文章，产品覆盖范围全面，在业界产生了不小的影响。