证券从业分解技术

还需要由所在的证券公司或咨询机构到中国证券业协会注册登记为执业人员，才可以成为证券分析师。

《证券法》第170条规定，分析师，即投资咨询机构从业人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务两年以上经验。认定其证券从业资格的标准和管理办法，由中国证监会制定。

目前，在我国希望成为证券分析师的人员，首先须参加中国证券业协会组织的《证券市场基础理论》、《证券投资分析》等学科的从业资格考试（即取得证券从业资格证），再由所在的证券公司或咨询机构到中国证券业协会注册登记为执业人员，即成为证券分析师。

2002年，中国证监会赋予中国证券业协会组织证券从业人员资格考试的资格管理职能，并颁布了《证券从业人员资格管理办法》，中国证券业协会随即建立了教材编写、资格考试、资格管理、从业人员后续教育和培训等一整套的工作体系。

截至2012年底，我国共举办了三十余次证券从业人员资格考试，为证券市场输送了三十余万名合格从业人员。对于提高证券从业人员素质，规范证券机构的执业行为，推动证券市场的健康发展，起到了积极的作用。

证券分析师从业资格：《证券法》第170条规定，分析师，即投资咨询机构从业人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务两年以上经验。认定其证券从业资格的标准和管理办法，由中国证监会制定。目前，在我国希望成为证券分析师的人员，首先须参加中国证券业协会组织的《证券市场基础理论》、《证券投资分析》等学科的从业资格考试（即取得证券从业资格证），再由所在的证券公司或咨询机构到中国证券业协会注册登记为执业人员，即成为证券分析师。证券分析师职业要求：1、基本条件（1）、把握大势。具宏观经济理论知识，懂得并会有效收集、处理与金融市场，尤其与证券市场有关的利率、汇率、通货膨胀率、就业率、GDP增长率、财政收入和国际收支状况,国民经济综合景气指数、居民消费物价指数（CPI）、社会商品零售价格指数、各个行业的生产资料价格指数、各种消费信息指数、以及市场预测心理状况等，再做出现在或未来一段时间内，经济运行趋势或方式的科学合理的判断分析，并根据经济运行的态势，探析政府管理层可能会推出的财政货币调控政策，或对各个行业具有产业指导性的措施，及其会对证券市场演绎何种趋势，产生什么方向的作用，其力度大小，大概提前或滞后多长时间等，以力求把握证券市场的趋势或波段，从而有效避免犯方向性的误导投资者的错误。这要求从业者既懂经济金融，又懂证券市场。（2）、具投资本领。拥有投资学知识，对实体经济投资项目进行调查研究、考察筛选、论证决策，因而积累起有选择投资项目的丰富实践经验；善于在上市公司公布的众多实体经济投资项目中，利用自己的知识结构和丰富经验及特别的"感悟"能力，挑选出成功概率大、投资周期短、利润最大化、风险尽量小的项目，从而引导投资者进行理性投资。最好有过银行或信托公司和其它投资公司经营工作的经历。（3）、具专家素质。拥有会计学、审计学和法律知识，能对年度报告、中期报告、招股说明书等指标和数据进行多方面的对比分析，有识别"数字游戏"，剖析其水分大小的能力，且能避免被虚假的财务报表所迷惑。同时，了解中国为调控金融风险和证券发行、承销交易而制定的法律体系，熟悉证券市场法律制度的基本框架。由于现阶段市场法规不够完善，还存在着违法、违规行为，因而，分析师还要担当起法规、政策的捍卫者，维护社会公众股东，尤其是广大中小散户投资者利益的重任。既要律人，更要律己。2、必要条件（1）、通晓证券市场的技术分析。不但具有较强的综合技术分析能力，且能在此基础上，依据现阶段证券市场运行特点而有所创新，形成一套独特而有效的证券市场技术分析办法。与此同时，还要广交朋友，尤其与证券市场层次较高的人广为接触，争取建立较为密切的联系，以增加高质量的信息渠道，形成丰富、完善、及时、准确的情报信息网络，用于沟通、应对检查和交流。（2）、要经历过几次股市牛熊交替的洗礼。在积累一手的、丰富而有价值的实践经验、心理上反复历经摔打磨练之后，人才对证券市场有着"悟性"甚高的敏锐力，并能始终保持冷静清晰的头脑，养成独立思考的习惯。有时，分析师会觉得自己是个极度孤独者，所形成一种独特的"气质"：穿梭于证券丛林的投资猎人。此外，还要有做好投资客户心理医生的能力，帮助投资客户克服心理障碍，稳定心态，达到手中有股，心中无股的境界，不为短线波动而产生浮躁情绪，以致贻误战机。

《金融市场基础知识》科目特点

《金融市场基础知识》主要介绍金融市场体系、证券市场的参与主体，以及股票市场、债券市场、基金及衍生工具等内容，与实务结合比较紧密，题目设置也相对灵活，大家可以在备考之余多关注证券市场的相关信息，提升金融素养，积累实践经验，这样有助于考生更深刻的理解教材中的理论知识。

备考方法

1、 合理分配时间，做好计划

在证券从业资格考试中，许多考生都认为《金融市场基础知识》科目更加难一些，用的时间也会更多。许多考生报考证券从业考试都是一次报考两门科目，如果忽略了另外一个科目，这样备考反倒容易失利。各位考生从开始就要制定好一个备考计划，合理分配备考时间，不要认为《金融市场基础知识》难就着重复习这一科。各位考生要重视每一个科目，切忌不可忽视任何一门科目。

2、 书题结合，及时总结归纳

在许多考生的眼中，证券从业资格考试比较简单。由于考试全都是选择题，复习不用那么麻烦，通过“题海战术”就能顺利通关。各位考生要克服这样的想法。备考证券从业考试，各位考生不要忽略教材中的内容。考试试题都是通过教材中的知识点转化出来的，只有熟练的掌握知识点内容，才能在考试中考取一个满意的成绩。各位考生对于教材中的知识点不要死记硬背，要理解记忆。可以将相似的知识点联系起来复习，这样能够更加快速的进步，提高备考效率。

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证券投资技术分析方法有许多：主要包括趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。 一、趋势型指标1、MA（移动平均线）移动平均的分类： 根据对数据处理方法的不同： 1、 算术移动平均线（SMA） 2、 加权移动平均线（WMA）3、指数平滑移动平均线（EMA） 实际应用中常使用 根据计算期的长短： 1、短期移动平均线（5日、10日线）――快速MA 2、中期移动平均线（30日、60日线） 3、长期移动平均线（13周、26周）――慢速MA 基本思想：消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。 特点：①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。 MA的应用法则：葛兰威尔法则（“移动平均线八大买卖法则”）――以证券价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。（4条买进法则，4条卖出法则） 葛兰威尔法则的不足：没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出，这可用乖离率指标弥补。 MA的组合应用： ①“黄金交叉”与“死亡交叉”（向上突破压力线或向下突破支撑线）：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号；若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号。 ②长、中、短期移动平均线的组合使用 2、MACD（指数平滑异同移动平均线）――由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）组成，DIF是核心，DEA是辅助。DIF：快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。 应用法则（从2个方面考虑）： （1）DIF和DEA的取值和相对取值 ①DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，作获利了结。 ②DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。 ③当DIF向下跌破0轴线时，为卖出信号，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉；当DIF上穿0轴线时，为买入信号，即发生黄金交叉。 （2）指标背离原则 ①当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可买； ②当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，可卖。 优点：消除MA频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现。 二、超买超卖型指标 1、WMS（威廉指标） 涵义：当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围：0～100 应用法则（从2个方面考虑）： （1）WMS的数值 ① WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进； ② WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。盘整过程中，WMS准确性较高；上升或下降趋势中，却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据。（2）WMS曲线的形状背离原则――①WMS进入低数值区位后（此时为超买），一般要回头。如果这时股价还继续上升，就会产生背离，是卖出信号。②WMS进入高数值区位后（此时为超卖），一般要反弹。如果这时股价还继续下降，就会产生背离，是买进的信号。撞顶和撞底次数原则――WMS连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）信号。 2、KDJ（随机指标） KD在WMS基础上发展起来，具有WMS的一些特性。反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。 J是D加上一个修正值。 应用法则（KDJ指标是三条曲线，应用时从5个方面考虑）： （1）KD取值的绝对数字：KD取值范围为0～100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 （2）KD曲线的形态：KD指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号，位置越高或越低，结论越可靠。 （3）KD指标的交叉：K线与D线的关系有死亡交叉和黄金交叉，应用时的附带条件： 第一个条件：金叉位置应该比较低，在超卖区位置，越低越好。 第二个条件：与D线相交的次数。交叉次数以2次为最少，越多越好。 第三个条件：“右侧相交”原则――K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多。 （4）KD指标的背离：KD处在高位或低位，如出现与股价走向背离，是采取行动信号。 （5）J指标的取值大小：J指标常领先于KD值显示曲线的底部和头部。J指标的取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。 理论转向讯号：当K线和D线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常表示短期内会转势；K线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势短期内会转向；K线跌至0时通常会出现反弹至20～50之间，短期内应回落至零附近，然后市势才开始反弹；如果K线升至100，情况则刚好相反。 3、RSI（相对强弱指标） RSI通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象，来反映这一时期内多空力量的强弱对比。 应用法则（从4个方面考虑）： （1）RSI取值大小 （2）两条或多条RSI曲线的联合使用： 短期RSI＞长期RSI，属多头市场；短期RSI＜长期RSI，属空头市场。 （3）RSI的曲线形状 （4）RSI与股价的背离：顶背离（RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，此时，股价却对应一峰比一峰高）是比较强烈的卖出信号。底背离（RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降）是可以买入的信号。 4、BIAS（乖离率指标） 测算股价与移动平均线偏离程度的指标。基本原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。 应用法则（从3个方面考虑）： （1）BIAS的取值大小和正负：正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。实际应用中，可预设一分界线（参考因素：BIAS参数、所选择股票的性质、分析时所处的时期） （经验）遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时，可参考的数据分界线： 综合指数：BIAS（10）＞30%为抛出时机，BIAS（10）＜－10%为买入时机； 对于个股：BIAS（10）＞35%为抛出时机，BIAS（10）＜－15%为买入时机。 （2）BIAS的曲线形状：适用形态学和切线理论，主要是顶背离和底背离原理。 （3）两条BIAS线结合：短期BIAS在高位下穿长期BIAS时是卖出信号；短期BIAS在低位上穿长期BIAS时是买入信号。 三、人气型指标 1、PSY（心理线指标） 应用法则： ① PSY取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态。如果PSY取值超出这个平衡状态，则是超卖或超买。 ② PSY取值过高或过低，都是行动的信号。一般说来，如果PSY＜10或PSY＞90两种极端情况出现，是强烈的买入和卖出信号。 ③ PSY取值第一次进入采取行动区域时，往往容易出错。一般要求PSY进入高位或低位两次以上才能采取行动。 ④ PSY曲线如果在低位或高位出现大W底或M头，也是买入或卖出的行动信号。 ⑤ PSY线一般可同股价曲线配合使用，这时，背离原则也同样适用。 心理线显示的买卖信号为事后现象，运用有局限性。 2、OBV（能量潮指标） 理论基础：市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的先行指标。 应用法则： ① OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。 ② OBV曲线变化对当前股价变化趋势的确认： 股价上升（下降），而OBV也相应上升（下降），则可确认当前上升（下降）趋势 股价上升（下降），但OBV并未相应上升（下降），出现背离现象，则对目前上升（下降）趋势的认定程度要大打折扣。 ③ 形态学和切线理论同样适用于OBV曲线。 ④ 股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大。 OBV线是预测股市短期波动的重要指标，利用OBV可验证当前股价走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号。 四、大势型指标 1、ADL（腾落指数） ADL以股票每天上涨或下跌的家数作为观察对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。 应用法则： ① ADL的应用重在相对走势，而不看重取值大小。与OBV相似。 ② ADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用。 ADL与股价同步上升（下降），创新高（低），则可验证大势的上升（下降）趋势，短期内反转可能性不大。 ADL连续上涨（下跌）了很长时间（一般是3天），而指数却向相反方向下跌（上升）了很长时间，这是买进（卖出）信号，至少有反弹存在。 在指数进入高位（低位）时，ADL并没有同步行动，而是开始走平或下降（上升），这是趋势进入尾声的信号。 ADL保持上升（下降）趋势，指数却在中途发生转折，但很快又恢复原有趋势，并创新高（低），这是买进（卖出）信号，是后市多方（空方）力量强盛的标志。 ③ 形态学和切线理论也适用。 ④ 经验证明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。 2、ADR（涨跌比指标） ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。 应用法则： （1）ADR的取值： ADR在～之间是常态情况，多空双方处于均衡状态。极端特殊情况下，如出现突发利多、利空消息引起股市暴涨暴跌时，ADR常态的上限可修正为，下限修正为。超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号。 （2）ADR可与综合指数配合使用，应用法则与ADL相同，也有一致与背离两种情况。 （3）ADR曲线的形态： ADR从低向高超过，并在上下来回移动几次，是空头进入末期的信号。ADR从高向低下降到之下，是短期反弹的信号。 ADR先下降到常态状况的下限，但不久就上升并接近常态状况的上限，则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上一个台阶。 （4）大势短期回档或反弹方面，ADR有先行示警作用。若股价指数与ADR成背离现象，则大势即将反转。 3、OBOS（超买超卖指标） 运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析。 应用法则： （1）OBOS取值在0附近变化时，市场处于盘整时期；OBOS为正数时，市场处于上涨行情；OBOS为负数时，市场处于下跌行情。 OBOS达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出；OBOS达到一定负数时，大势超卖，%B

证券从业资格《金融市场基础知识》科目学习技巧第三，你要在进行真正的炒股前，先进行模拟炒股，以便使你的损失降低到最低限。第四，要炒股就要具备三个方面的基本知识，然后在炒的过程中不断完善这些知识：一是基本分析方法，二是技术分析方法，三是风险分析方法。第五，你应该明白中国目前的股票市场还存在许多不规范的地方，所以，还应该具备一些针对中国股票市场的炒股技术，譬如关于做庄的问题和表现，关于股评的作用和意义等。第六，你应该注意要进行长期和短期分析和投资两个方面的训练，仅仅做短是学不到全部金融知识的。最后，要知道，有一些金融知识是不能通过我国的股票市场学习到的，所以，还要在股市之外加紧学习其他的金融知识，这些知识看起来对当前的炒股用处不大，但它可能是你未来在国内外谋生，取得巨大收益的重要组成部分。

通过证券从业资格考试，工作两年，需要公司帮助申请的，只要公司向协会申请，就可以去就可以成为证券分析师了。

一般从业资格考试，即“入门资格考试”，主要面向即将进入证券业从业的人员，具体测试考生是否具备证券从业人员执业所需专业基础知识，是否掌握基本证券法律法规和职业道德要求。

专项业务类资格考试，即“专业资格考试”，主要面向已经进入证券业从业的人员，主要测试考生是否具备从事证券业务的专业人员履行法定职责所必备的专业知识、专业技能和专业操守。

入门资格考试科目设定两门，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。

证券分析师从业资格：

《证券法》第170条规定，分析师，即投资咨询机构从业人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务两年以上经验。认定其证券从业资格的标准和管理办法，由中国证监会制定。目前，在我国希望成为证券分析师的人员。

成不成为分析师和过不过证券从业资格考试没有必然联系，从业资格考试只是一个进入证券业基层的入门证。真的非常想做分析师不如直接去考注册证券分析师证，号称金融第一考，考上了就直接当证券分析师了，待遇很高。

证券投资分析的主要方法有哪些？证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和证券从业资格考试方法。目前所采用的分析方法主要有三大类：(一)基本分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；1、宏观经济分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类：(1)先行性指标。如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生活资料价格、企业投资规模。(2)同步性指标。个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。(3)滞后性指标。货币政策、财政政策、信贷基金考试政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。2、行业分析和区域分析。3、公司分析。(二)第二类是技术分析。仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。其理论基础是建立在三个假设之上的：市场的行为包含一切信证券从业考试教材息；价格沿趋势移动；历史会重复。

理论上是这样的，不过到时候有没有证券公司用你——你的能力怎么样就很关键了，2年从业经验只是可以有证了。（考试过分析）