期货从业资格考试第十章

2015年期货从业资格考试内部资料 期货市场教程 第十章 期权 知识点：卖出看涨期权的应用 ● 定义： 卖出看涨期权有两大应用 ● 详细描述： （1）获取价差收益或权利金收入。 （2）增加标的物多头的利润。 例题： 1.关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（）。 A.为获取权利金收益而卖出看涨期权 B.为获取价差收益而卖出看涨期权 C.为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权 D.为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权 正确答案：A,B,C 解析：考察卖出看涨期权运用的知识。 2.交易者卖出看跌期权是为了（）。 A.获得权利金 B.改善持仓 C.获取价差收益 D.保护已有的标的物的多头 正确答案：A,C 解析：卖出看跌期权的目的有：1、为获得价差收益或权利金收益而卖出看跌期权；2、为对冲标的物空头而卖出看跌期权。 3.关于卖出看跌期货期权(不考虑交易费用),以下说法正确的是()。 A.最大收益是获得权利金 B.最小收益是获得权利金C.改善持仓 D.靠预测后市下跌而获利 正确答案：A,C 解析：卖出看跌期货是预测后市上升或已见底,最大收益就是获得权利金。为了改善持仓而卖出看跌期权。如果投资者已经卖出标的物,则卖出看跌期权获得的权利金等于提高了卖价。如果标的物价格下跌,则投资者可低价将标的物买进平仓获利;如果标的物价格上涨,则所获得的权利金可减少损失。 4.卖出看涨期权的目的包括（ ）。 A.取得价差收益 B.取得权利金收益 C.增加标的物多头的利润 D.增加标的物空头的利润 正确答案：A,B,C 解析：卖出看涨期权的目的：1、为取得价差收益或权利金收益而卖出看涨期权；2、为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权。 5.某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时，该交易者对冲了结，其损益为（）美元（不考虑交易费用）。 正确答案：C 解析：该交易者以2美元/股卖出期权，以1美元/股买入期权平仓，则其盈利=（2-1）×1×100=100（美元）。 6.预期()时,投资者应考虑卖出看涨期权 A.标的物价格上涨且大幅波动 B.标的物价市场处于熊市且波幅收窄 C.标的物价格下跌且大幅波动 D.标的物市场处于牛市且波幅收窄 正确答案：B解析：标的物市场价格处于横盘整理或下跌，对看涨期权的卖方有利，如果 预期标的物市场价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。 7.以下关于卖出看涨期权的说法,正确的是()。 A.如果标的物价格高于执行价格,则买方不会行权,卖方可获得全部权利金 B.损益平衡点是执行价格+权利金 C.最小收益是收取的权利金 D.卖出看涨期权是看涨后市 正确答案：B 解析：如果标的物价格低于执行价格,则买方不会行权,卖方可获得全部权利金。 收取的权利金是卖出看涨期权者最大的可能收益。 而卖出看涨期权是看跌后市,买入看涨期权才是看涨后市。

【导读】众所周知，期货从业资格考试是期货行业的入门考试，考试分为《期货基础知识》和《期货法律法规》，随着社会的发展，期货行业也越来越好，越来越多的人想加入到期货行业，下面是小编整理的期货从业资格考试《期货基础知识》各章节分值占比，希望对大家有所帮助，早日入行。

第一章

分值：5%左右

考查内容多为期货及期货市场发展中的一些标志性的事件，期货及期货市场的功能、作用及特征，期货品种等。

第二章

分值：10%左右

考查内容多为各组织的性质、职能、形式、组织架构、权利、义务等，期货结算制度，期货投资者的种类等。

第三章

分值：10%左右

期货合约部分主要考查概念和主要条款，其中主要条款中的合约名称、交易单位/合约价值、每日价格最大波动限制、交割方式、交易代码在考试中经常出现。期货市场的七种基本制度的具体内容都曾作为考点在考试中出现。期货交易流程中的开户、下单(交易指令)、竞价、结算、交割的相关内容在考试中经常出现，其中各种结算公式考生一定要熟记，在考试中经常以综合题的形式来考查。

第四章

分值：15%左右

本章的主要内容包括套期保值的定义、原理，买入与卖出套期保值，基差的变动与套期保值的关系等。本章是考试的重点章节，考点多，且出题形式灵活。

第五章

分值：10%左右

常考的考点主要有：期货投机与套期保值的区别，期货套利的作用，金字塔式买入卖出的原则，正向市场和反向市场，止损指令的运用，跨期套利、跨品种套利和跨市套利的具体操作及损益分析，牛市套利、熊市套利和蝶式套利的具体操作及损益分析。

第六章

分值：20%左右

本章考点较多，其中综合题主要涉及的考点有：内涵价值和时间价值的计算，以及期权各种交易策略的损益分析。

第七章

分值：5%左右

综合题考点比较集中，主要考查外汇期货套期保值的盈亏计算。

第八章

分值：10%左右

常见考点有：利率期货的品种，代表性利率期货品种合约的具体内容，影响利率期货价格的因素，久期的计算，利率期货套期保值、投机和套利的损益分析等。

第九章

分值：10%左右

常见考点有：沪深300股指期货合约的具体内容，β系数的计算，股指期货套期保值中合约数量的确定，股指期货套期保值、投机和套利的损益分析，股指期货合约的理论价格的计算，股指期货合约无套利区间的计算及应用，权益类期权的内容等。

第十章

分值：10%左右

本章的主要内容包括期货行情相关术语的解读、期货价格分析中的基本面分析方法和技术分析方法。

以上就是小编今天给大家整理发布的关于“期货从业资格考试《期货基础知识》各章节分值占比”的相关内容，希望可以帮助到大家。更多关于2020年期货从业资格考试题型有哪些的相关内容，关注小编，持续更新。