公募基金廉洁从业案例分析

我觉得只要是成熟的投资人都会接受这样的道歉，为什么要这样说，因为公募基金本来就是有风险的，基金投资的本质其实是股票投资，对于这样的一个投资行为，有亏有赚都是非常正常的，不能因为自己短期的亏损就去指责所谓的基金管理，我觉得这样的行为非常幼稚。

有人在投资基金的过程中并没有明显的投资逻辑，同时也不知道投资意味着什么，在我个人看来，我觉得这些人都不是成熟的投资人，因为他们投资基金只会妄想通过基金来赚钱，但是却不能接受基金亏钱的事实，这样的投资人其实并没有什么好的投资心态，他们应该去锻炼自己的投资能力，而不是去随意指责基金的亏损。

这个新闻是怎么回事？

这个新闻讲的是关于基金的一个消息，我们都知道基金的亏损本来是非常正常的，但是汇安基金竟然会因为基金的亏损向投资者道歉，这也是公募基金的首次案例。在这个事情出来以后，可能小伙伴都在网上热议基金的投资问题，很多人觉得不能因为基金的短期亏损就去指责基金的管理问题。

这样的道歉会被持有人接受吗？

正如我在上面所提到的那样，我觉得如果你是一个成熟的投资人，就一定会接受这样的道歉，因为基金的投资本来就是一件非常有风险的事情，我们一直常说市场有风险，投资需谨慎，当一个投资人去选择一家基金的时候，这个时候就已经承认了基金的风险性，所以如果你不能接受进行短期的亏损，那么最好还是不要参与基金的投资了。很多人在投资的过程中其实是非常幼稚的，他们不知道投资的行为其实是具有风险的，同时也觉得投资是一个非常赚钱的事情，其实在现实生活中投资有亏有赚都是非常正常的。

我的个人看法是什么？

在我个人看来，基金的亏损仅仅是代表短期的投资行为，没有必要去因为短期的亏损而向持有人道歉，这样的先例并不是一个好事，这样只会纵容很多幼稚的投资人参与到市场当中，而这些投资人也不会从这些道歉中获得什么回报。如果一家基金公司真的想对公众负责的话，那么就请仔细筛选投资人的资格，而不要去做出这样盲目纵容的行为。

是。因为持有人买基金就要有一个会赔钱的意识，这是理财，理财都会有赚有赔的。更何况人家还有歉意。

并不会被接受，因为这家公司的行为给非常多的人带来了不良的影响。

孙中山遗嘱儿女当自爱 孙中山曾任中华民国临时大总统等职，可谓官高权重。然而，他为公而忘私，一生清廉，临终时只留下自己用过的一些衣物以及2000本书籍和一所住宅。住宅还是旅居加拿大的华侨为他募捐购买的。人留下的《家属遗嘱》中说：“余因尽瘁国事，不治家产，其所遗之书籍、衣物、住宅等一切均付吾妻宋庆龄，以为纪念。余之儿女已长成能自立，望各自爱，以继余志。此嘱。” 毛主席留给我们的 在京参观毛主席的衬衣、床单和拖鞋，都补丁摞补丁；三年自然灾害期间，毛主席带头不吃肉；让儿子岸英入朝鲜参战，直到牺牲等等。看到这些，我和讲解员一起流泪，内心的震撼无以伦比。毛主席没有钱吃穿吗？论功劳，谁能功盖毛泽东；论权力，中国何人至上？所以党的领导干部是不是廉洁从业，只要看看他的衣食住行和对亲属的安排就一目了然了。 周恩来向农户道歉 抗战胜利的延安，生活仍很困难。有一次，警卫班几个战士凑在一起，想给周恩来副主席弄点吃的补补身子。警卫战士小魏出了个主意，拿四双旧布鞋去农户家里换了 一条狗。周恩来知道后，严肃地批评小魏说：“四双旧鞋能换到一条狗吗？老百姓之所以跟你换，是因为他们相信共产党，我们决不能侵犯老百姓的利益。”第二 天，周恩来带着小魏找到农户家里，向农户道歉，并亲自付了钱。 周总理“宴”事 1958年7月，周恩来总理到广东省新会县视察。时任该县的县委书记党向民同志看到周总理风尘仆仆，日夜操劳，感到过意不去，就在周总理离开新会的前夕，他悄悄安排炊事员在县委院内的一间小屋里为总理设宴送行。宴会没什么美酒佳肴，只是些瓜菜而已。尽管这样，在吃喝将近结束时，周总理语重心长地说：“向民同志，你一月的收入，我清清楚楚。这样一顿饭，你请不起，还是让我出钱，算我请客吧！”总理随即示意他的秘书，把300元人民币交给了县委的司务长。崔瑗撰写《座右铭》 崔瑗，字子玉，生于东汉章帝建初三年?公元78年 。其父崔骃博学有伟才，汉明帝时将其比喻为“龙”，足可见对崔骃的特殊恩宠了。 崔瑗自幼聪明伶俐，机敏过人。由于受父亲的影响，他亦喜爱读书，还是孩童之时，就已熟读“四书”“五经”了。 崔瑗9岁时，有一天早晨，他正在家门口与小朋友玩耍，忽然看见从大路上前呼后拥地来了几个人，其中一位穿官服的人，骑着一匹高头大马，走到他家门前，声言要来拜访崔骃。待他们进入家门以后，崔瑗从家人口中知道，这骑马的人就是当今的县令，为官清正廉洁，颇受百姓爱戴。崔瑗听后灵机一动，随手在大门上写下了一首四言诗： “君非干木，何为文侯？ 虽无光光，入我闾里。” 意思是，我们这偏僻的地方并不是古代的魏国，也没有隐居魏国的高士干木，而这位远道而来的谦谦君子也不是曾拜干木为师的魏文侯，那他为什么来到我们这街巷呢？（未完待续） （刘宏勋 张福印） （接上期）就在这时，县令拜客完毕，正要告辞回衙，走到门口，忽见大门上墨迹未干的诗句，字迹清秀，而内容却含有讥讽之意。他问崔骃这是谁写的，崔骃一看，马上就说：“这一定是我那调皮的儿子写的，触犯大人，请多原谅。”县令笑笑说：“请把令郎叫来，我要当面问话。”崔瑗被叫来后，县令一看，面前站着一位眉目清秀的孩子，就说：“你还能接写几句吗？”只见崔瑗提笔一挥而就：“君使臣以礼，臣事君以忠。” 县令见他小小年纪，就能出口成章，情不自禁地对崔骃说：“令郎可谓奇才啊?真可谓‘龙生龙’了。”回头再看崔瑗，早已跑出去玩耍了。 东汉永元八年?96年 ，崔瑗 18岁时，游学京师。从侍中贾逵深造，遂精通天文、历数等。后因其兄崔章被州人无辜杀害。他怒不可遏，手刃仇人，为其兄报仇。然后隐姓埋名出逃他乡。元初五年?118年 ，他年已40岁时，遇朝廷大赦，始归家。 他在总结自己坎坷经历的基础上，写了一段自戒之词，尝置座右，故曰座右铭，座右铭一词，乃始于此。其铭文如下：无道人之短，无说己之长。施人慎勿念，受施慎勿忘。世誉不足慕，唯仁为纪纲。隐心而后动，谤议庸何伤。无使名过实，守愚胜所臧。在涅贵不缁，暖暖内含光。柔弱生之徒，老死诚刚强。行行鄙夫志，悠悠故难量。慎言节饮食，知足胜不祥。行之苟有恒，久久自芬芳。

并没有，因为持有人觉得钱大跌了。所以很难接受

自己做私募犯法吗

自己做私募犯法吗，在生活当中，募捐是一种帮助有困难的人，如果自己私募的话，可能触碰到法律了，公募 一般是在证券市公开发行的，私募 是不能在证券市自由交易的，下面我整理了自己做私募犯法吗。

一、在我国投资私募基金是否违法

私募基金只要符合法定形式和要求，在中国即是合法的。

2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分了解，因此也被认可为合格的投资者。

二、怎样判断一个私募股权基金的合法性

1、各类私募基金管理人应当通过中国证券投资基金业协会的私募基金登记备案系统办理登记备案手续。否则，不得从事私募基金业务活动。

2、参与私募的必须是合格投资人。合格投资人由证监会界定：最低认购100万，而且不允许带拖斗(不能拿亲戚朋友的钱)。这样界定，就是告诉你你得拿你全部钱的一部分来投资，鸡蛋不能放在一个篮子里，更不能拿别人的鸡蛋放在篮子里。

(在美国，对投资人的要求是必须有500万美元以上的证券资产、或者年收入20万美元、或者夫妻俩加起来30万美元。而中国因为没有很好的财产登记制度，很难界定家庭的财产，所以金融界对合格投资者的界定是最低认购100万。)所以但凡不考虑你是不是合格投资人就鼓动你投资的`、低于100万以下的私募，基本上都是人的。

3、私募绝对不可以公开宣传。新基金法明文规定：不可以通过报刊，电台，互联网等公众传播媒体或者讲座，报告会，分析会等方式向不特定对象宣传。

4、投资人与管理人之间必须定合同，各方面的义务和责任必须规定清楚。细则请查询最新的基金法。要留心看合同要件和法律规定的是不是一样，很多假冒的私募合同做的很漂亮，但是一比对明显就是假的。第四，新基金法规定私募人数不能超过200人。

三、私募基金亏损赎回

对于手上那些亏损的基金，基友们最好查看一下最近几年的表现情况、基金经理变动情况。

对于那些业绩排名一直非常差的基金，可以考虑赎回。

基金经理发生变更、或者基金公司投研团队核心人物离职等，这些情况也可以考虑赎回手中的基金;

另外，很多基友有一个误区：“更愿意将获利较大的基金择机赎回，亏损较大的暂时持有”。

其实这与股民炒股时的“卖出效应”一致，因为当人们处于亏损状态时，会极不甘心，宁愿承受更大的风险来赌一把。而实际上呢，那些为你赚了钱的基金/股票，可能是只好基金/股票，值得长期持有;而那些亏损的基金/股票，也许你应该趁早“避而远之”。

一、私募基金违法典型案例

原某某市某银行工作人员卢某于2011年在深圳市注册成立了“某基金管理有限公司”，并于2013年发行了一个专门瞄向高端客户钱包的“进取九号私募基金”项目，口头吹嘘该项目有价值高达3亿元的土地和物业作为抵押，同时许诺投资人每投资人民币100万元以上3至24个月可对应获得至14%的年化收益。

该公司将募集的资金贷给某服务公司使用，收取每年24%的利息及费用。该服务公司于2014年9月垮塌，总计亏空高达人民币亿元的投资款，违法行为最终暴露。该案牵涉投资者270余人，涉案金额7亿余元，成为广州市天河区有史以来第一单以私募基金为幌子的非法吸收公众存款案，13名犯罪嫌疑人已被警方依法刑事拘留。

提醒广大群众高度警惕各类以私募基金为名的违法犯罪活动，坚信“天上不会掉馅饼”，对“承诺高额回报”、“未经批准向不特定对象募集”、“以合法形式掩盖非法目的”的“私募基金”等投资项目进行冷静分析，避免上当。

二、私募基金可能会违法的原因

1、私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

2、目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票，如**资产管理公司，**之心、**资产、**等资产管理公司)，私募房地产投资基金(目前较少，如*诚资本、*浩投资)，私募股权投资基金(即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如*辉，*毅、KKR、*盛、*雷、*红)、私募风险投资基金(即VC，风险大，如**投资、*银、*G)

3、公募基金如*成、*实、*夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

一、私募股权基金违法吗

私募基金在中国是合法的，2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分了解，因此也被认可为合格的投资者。

二、基金型企业设立条件：

1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”

4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

(1)发放贷款;

(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易;

(3)以公开方式募集资金;

(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。)

7、管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”

三、运作方式编辑

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1、股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

1、股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3、股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。